“超过300亿的产品给投资者造成了数百亿的损失……”近日，网上流传的一封举报信将百亿私募正心谷推上了舆论的中心。投资者称正兴谷投资存在“虚假宣传”、“缺乏沟通”、“缺乏风险控制”等行为，并要求监管部门关注正兴谷是否违规。
投资者不满的焦点在于，正心谷旗下多款产品亏损较大。一位购买正心谷私募产品的投资人告诉贝壳财经记者，他只在该产品运营的第一周就看到了正收益，此后一直处于亏损状态，至今已亏损逾30万元。
对于这份报告函，正兴谷回应称，投资的短期业绩波动无法避免，但不代表长期结果。正心谷了解客户的需求，未来将继续加强投资和研究，回归业绩本身。
不过，对于投资者希望如何处理“预开产品”，正心谷相关负责人表示，客户的开仓赎回流程必须按照合同规定办理，暂时不太可能开仓。
投资者报告：正兴谷虚假宣传，风控缺失
行业：在宣传推广中使用机构过往业绩数据不构成违规
“我买的产品是2021年春节前一周开始跑的，第一周才看到正收益，当时行情上涨了可观。此后产品一直维持在失利。” 卢女士2021年2月2日表示，5月，她购买了正心谷（探真）Value中国信宏一号独家9期私募证券投资基金，投资100万元。她向贝壳财经记者展示的收益截图显示，截至12月15日，该产品净值为0.7032，她亏损30.680,000，相当于亏损一年内上涨约30%。
另一位投资人投资了正新谷价值中国精选三期。截至2021年12月28日，该产品最新净值为0.6674，其100万本金仅亏66.74万元.
结果与投资者最初的预期相去甚远。卢女士通过中信建投（601066））购买了该私募产品。她向记者提供的中信建投的宣传资料显示，中信建投对正兴谷历史业绩的分析是：“无论结构如何，都是牛市、震荡市、跌市，攻守兼备，其性能大大超过市场。” 其还表示，“所有产品都有大幅超额收益，每款产品的净值一直基本高于面值。” 宣传资料中还列出了正数新谷代表产品的收入数据。正信成长基金成立至2020年底累计回报37<
卢女士表示，从其他渠道购买正心谷私募产品的投资者在购买前收到了类似的宣传资料，包括中信证券、中证、兴业银行、农业银行、诺亚财富等。、金斧等多种渠道。
投资者联合举报信中列出的第一个行为是正兴谷的“虚假宣传，诱导购买”。上面写着：“正是这些雄辩的宣传文，这些自称具有超强投资能力、负责产品超额收益的材料，让投资者以为自己找到了一个可以保证自己资金的值得信赖的基金经理。产品。”
投资者反映的另一种行为是“言行不一、行为咄咄逼人、缺乏风险控制”。联名信显示，投资人认为，郑兴谷在前期宣传中强调自己看好和擅长的投资主题是“新消费、新医药、新技术、强强联合”，实际操作与之前乐观的方向完全不一致。三季度以来，重仓股集中在周期股、传统化工等板块。
根据投资者交流的持仓信息，投资者认为正心谷尚未为该产品搭建安全垫，该产品将在产品开始运行后一周内完成开通和全面运营，且有高位订单，混乱的仓位和高频的股票交易行为。
例如，投资者指出，2021年第三季度，正兴谷的私募产品将接手云铝（000807）、神火（000933）、山东海化（000822）））中泰化工（002092）、中盐化工（600328）等周期性化工股）及其持股高度集中，导致9月产品两周暴跌15%这些个股都在2021年9月中旬股价达到年内高点，然后一路下跌，2021年整个化工板块走势基本一致。
此外，投资者还指出，正心谷存在“缺乏沟通、敷衍拖延”的行为。投资者认为，正心谷通过各种销售渠道的反馈“只是充满了秘密的普通话套路和敷衍的态度”。正心谷基金经理林立军从未出面与投资者沟通。
卢女士说，她购买的产品的定期报告披露较晚。本月的月报一般要到下个月10号左右才能收到，如果迟到的话，要到下个月中旬才能收到。
投资者举报信中提出的诉求包括要求基金业监管部门和证监会关注，正兴谷各渠道推销是否合规，是否有合理合规的风控手段。
正心谷回应：短期业绩波动在所难免，未来将加强投研
浙江证监局督促自律整改
对于投资者报告的内容，正心谷相关负责人回应贝壳财经记者表示，关于产品业绩的损失，投资本身会出现短期业绩波动，这在近期几乎是无法避免的。投资，但不代表长期结果。. 正心谷非常了解客户的需求，未来将继续加强投资和研究，回归业绩本身。目前，正心谷也在加强投研团队。
对于前期推广的投资方向与实际投资方向不一致正心谷私募排名，该负责人回应称，正心谷在一级市场也有大规模投资，一级市场主要集中在消费、医疗和科技赛道. 不过，正心谷二级市场的私募产品并非主题投资基金，投资主题也没有写在合同上，但在路演中称，研究团队涵盖消费、医疗等领域。和技术，但这并不意味着投资。只覆盖这些方向，正心谷从未设定投资范围的主题或板块。只要合同允许并符合公司的投资原则，它们可以被纳入可选的投资目标中进行观察和评估。跟进并决定是否投资。从2021年的市场情况来看，消费和医疗不存在系统性的投资机会。因此，投资研究团队需要寻找其他的投资机会。正兴谷还拥有循环、有色金属、化工等领域的资深投研人员，投资有色金属。，化工行业的逻辑是，碳中和会给很多传统赛道带来集中度提升的机会。消费和医疗没有系统性的投资机会。因此，投资研究团队需要寻找其他的投资机会。正兴谷还拥有循环、有色金属、化工等领域的资深投研人员，投资有色金属。，化工行业的逻辑是，碳中和会给很多传统赛道带来集中度提升的机会。消费和医疗没有系统性的投资机会。因此，投资研究团队需要寻找其他的投资机会。正兴谷还拥有循环、有色金属、化工等领域的资深投研人员，投资有色金属。，化工行业的逻辑是，碳中和会给很多传统赛道带来集中度提升的机会。
对于是否存在高层收购的问题，该负责人表示，高层收购只是事后判断，当时无法判断是否是高层而高位只是短期的，此时的高位也可能是一年或几年。不高。
对于投资者提出的信函披露延迟问题，该负责人表示，私募产品将通过银行、证券公司、信托等渠道发行，一般的报告发布流程为私募机构先发月报。引导理财规划师。然后财务规划师将其转移给客户。他说，一般来说，正心谷会在月初将上个月的月报发给渠道理财师。“我们可以保证的是，在我们传递给渠道的信息层面，我们是非常及时和有效的。”
投资者举报信中还提到，2021年3月24日，浙江省证监局接到投资者虚假宣传投诉正兴谷“所有产品正收益”，责令改正。对此，正心谷相关负责人表示，目前尚未收到监管部门要求其整改的通知或文件。
贝壳财经记者获得的浙江证监局回函截图显示，浙江证监局已督促潭真投资（正心谷二级市场投资平台）加强法律法规学习和自- 纪律规定，但未提及要求其整改。
浙江证监局表示，《私募投资基金监督管理暂行办法》没有明确规定过往业绩和退出的公示推广。建议向中国基金业协会报告。
根据中国基金业协会发布的《私募股权基金募集活动管理办法》正心谷私募排名，募集机构及其从业人员不得推荐或单方面摘录过去6个月以内的整体业绩或过往基金产品业绩。性能比较是使用准确、公平、准确和权威的数据源和方法进行的。
对于私募产品能否在公示中使用过往业绩数据，一位私募行业内部人士告诉记者，基金业协会规定私募机构不能主动公示产品业绩和退出情况，但可以向特定投资者和具体渠道。是的，如果是销售渠道方，在宣传推广中使用组织过往业绩数据不属于违规行为。
众筹“为宰杀”创办正心谷
部分产品在发布时一度“空”，2021年3月以来多款产品收益下滑
正心谷由回天府前创始人林立军于2015年创立。林立军31岁参与创立环球基金，曾被誉为公募界最年轻的领军人物。曾担任环球环球公司总经理11年。在他任职期间，中国环球的管理规模达到近2000亿元，成为公募行业的龙头企业。
卢女士说，正是因为了解林丽君的经历，而且回天府的产品“非常稳定”，她才相信正心谷的产品。
中国基金业协会发布的信息显示，上海正鑫谷投资管理有限公司成立于2015年6月，管理规模超过100亿元，机构类型为私募股权和风险投资基金经理。正心谷最初专注于一级市场投资，投资的公司包括滴滴出行、哔哩哔哩、今日头条等，后来也开始投资二级市场。其二级市场业务主要通过关联方浙江义乌潭珍投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“潭珍投资”）经营。根据中国基金业协会信息，潭真投资为私募证券投资基金管理人。成立于2017年6月，管理规模超过100亿。执行合伙人（指定代表）、合伙人为林立军。
据中信建投公示资料显示，正心谷管理规模近500亿，其中二级市场管理规模超过170亿。
2020年，正心谷（潭真）价值中国专属系列子基金在发行时“秒空”。
但中国基金业协会网站显示，潭真投资旗下多只基金定期报告应披露未披露信息，包括卢女士购买的定向增发产品。
私募派派网显示，2021年潭真投资产品的营收表现并不突出。其中，正鑫谷价值中国精选2021年（截至2021年9月15日，下同）收益率为-5.22%，正鑫谷价值中国精选收益率为- 0.@ >78%，其他几个产品的收率是正的，范围从0-6%。从具体走势来看，不少产品的收益从2021年3月开始下滑。
正心谷价值中国精选是林立军的代表作（同时也是正心谷的代表作），他的另一部代表作是正心谷的长期优势。2021年9月15日收益率0.26%，3月15日至9月15日半年收益率-5.08%。但其长期回报相对稳定，成立三年以来收益率为124.92%，跑赢沪深300指数63个百分点。
卢女士告诉记者，除了正心谷此前的产品表现，吸引她的还有正心谷的岗位管理能力。此前，她曾提前判断市场风险，并在2018年快速做空。中信建投的宣传资料显示，2018年，正心谷是为数不多的年初明确表明系统性风险的机构之一。2018年8月至2018年12月，正心谷仓位水平极低，基本为零，最终在市场普遍下跌的2018年，正心谷全年实现正收益。
“我自己也买股票，我手上的股票是在春节前的最后一天清仓的，我当时就想他们会不会控制仓位，没想到他们都满了。” 陆女士说。
卢女士购买的是正心谷（潭真）价值中国新红1号子基金。根据记者获得的新红12021年11月月报，截至2021年11月，该基金净值为0.7252，其位置为 78.83%。该基金自成立以来的回报率为-27.48%，而同期上证综指则呈正上涨。
投资方面，月报显示，该基金自2021年10月起进行组合调整，持仓主要分布于有色金属、化工、电子、汽车、消费等行业。化工材料和有色金属在前两大行业中的比重已降至30%左右。同时，不断创新成长和优秀企业家的中下游制造业龙头布局，消费、电子等个股逐步低位布局。
卢女士告诉贝壳财经记者，最有希望的应对方式是产品一开就赎回。她投资集团的大部分投资人都持有这个想法。“如果真的开盘，我估计一周内就会被平仓。”
不过，正心谷相关负责人表示，客户开通赎回流程必须按照合同约定办理，临时开通的可能性不大。
针对正心谷提供的回复，投资团再次询问，要求正心谷公布该产品的完整仓位和净值数据，以及正心谷2021年的亏损数据。投资团表示：“作为代表投资人，我们的目的很明确，不要求赔偿，不保证退出，只希望郑兴谷，特别是林立军本人，端正态度，放下空气，对投资人给予基本的尊重，尽快组织起来与投资者沟通，提高信息透明度，提高售后服务水平，值得投资者对他的信任。”
