上半年基金发行降温 平均首募规模下滑近4成

金融投资报

今年上半年,基金发行市场较去年上半年明显降温。尽管在基金去存库压力下发行的产品数量明显增长,但剔除极端值影响后,今年首募规模较去年上半年出现大幅下滑,平均首募规模仅5.97亿元,下滑幅度38.89%。共有96家基金管理人发行设立了新产品,5家基金公司从发行市场捞走百亿以上。基金吸金能力大幅下降

据WIND数据显示,截止6月27日,上半年累计发行基金536只,较去年上半年的发行水平增长了36%。然而基金的吸金能力却大幅下降,536只基金累计募集了4015.49亿元,仅比去年上半年增长了约173亿元,增幅仅为4.5%。

其中不得不提到的是,在今年2月份工银瑞信曾经发行了一只909.55亿元的机构定制款基金,若剔除这只基金带来的影响,那么今年上半年的发行规模仅3195.94亿元,较去年上半年还出现了下滑;平均每只基金首募规模只有5.97亿元,相比去年上半年平均9.75亿元首募规模的水平大幅下滑。

随着市场陷于长期震荡,基金发行也日益困难。加上基金去库存,基金发行数量虽然明显上升,但投资者的认可度却处于低位。

从各月募集情况来看,今年各月募集规模维持在低位,仅3月出现了一个明显的小高峰,而在基金公司年中冲规模的大环境下,6月募集规模有所提升。

据WIND数据显示,不考虑2月份成立的工银旗下900亿定制债基的话,今年前5个月基金募集份额分别为341.12亿元、335.82亿元、1307.55亿元、335.71亿元和236.51亿元,3月份之所以出现峰值或许与多只基金跨节发行,节后密集成立,以及基金开始去存库有关。到了比拼规模的6月份,首募规模也增至549.24亿元,较前几个月的所提升。

5家公司上半年首募超百亿

从基金公司的角度看,工银瑞信、招商、鹏华、广发、嘉实5家公司在上半年发行市场上收获颇丰。

截止6月27日,累计发行基金只数最多的3家公司是博时、招商、鹏华,分别为22、21、20只,广发、嘉实、华夏、长盛、南方、国泰发行设立的基金数分别在18至15只之间。中型基金公司信诚、前海开源、泰达宏利、平安大华4家公司发行的新产品数也在10只以上。

而从吸金的角度看,WIND数据显示,工银瑞银虽然只发行12只基金,但有赖于工银瑞信丰淳超900亿元的首募数据,工银瑞信上半年从发行市场捞走947.49亿元,排在所有基金公司第1位。招商基金次之,以276.63亿元的规模排名第2,其中招商招享纯债首募100亿元,招商招益宝首募50亿。

嘉实、鹏华、广发3家公司的首募规模分别为172.4亿元、145.23亿元和101.37亿元。排名3-5位。

整体看,上半年96家基金管理人有发行产品,中航、恒生前海等新设的基金公司在上半年也发行了自己第一只公募产品。

同时,这也意味着有21家管理人没有发行产品,包括东吴基金、信达澳银、中加、天治、国金、富安达、英大等,为业内较小型的基金公司。而走精品路线的兴全基金上半年仍然没有新发基金,只是为兴全货币基金设了一个B类份额。