私募泽熙投资徐翔被查溯源 被指股市第一恶庄

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2011年06月16日 时代周报

是否操纵股价市场说法各异

“私募一哥”泽熙投资徐翔被查溯源

A股深寒,公、私募基金界一直风雨飘摇。被业内誉为“私募一哥”的上海泽熙投资总经理徐翔,这几天一直被江湖各种传言所困扰。

“我们老总一直都比较低调,一直专心于做投资,对外界的采访沟通一概由我负责。”6月7日,时代周报记者多次试图电话联系徐翔,泽熙投资一位负责人婉拒了记者的要求,最终由她代表公司接受了记者的电话采访。

外界质疑的几大疑问之一是“徐翔因操纵股价正被交易所证监会调查。”这位不愿具名的泽熙投资有关负责人对时代周报记者表示,“这完全是空穴来风,徐翔一直在公司正常工作,所谓的被交易所、证监会调查纯粹是某些别有用心的人造谣,这段时间泽熙投资没有和有关监管部门接触过,徐翔被查完全子虚乌有。”

“在私募监管缺失的当下,各路私募手法诡异,如何监管、杜绝股价操纵,乃是一个需要长期完善的问题。”6月7日,深圳证监局一位高管对时代周报记者表示。而对于泽熙投资是否涉嫌操纵股价甚至恶意坐庄,证券监管部门没有给记者一个回复,市场各方亦说法各异。

升级阳光私募队长?

5月29日,新浪微博网友严子陵称,传言证监会在查泽熙操纵股市,其重仓股集体杀跌出货;如果这次徐翔像李旭利一样过不了关而倒下,其重仓股就有继续崩盘的风险,理论上远离泽熙概念股。另一位股市投资人侯宁评论说,不错,(徐翔)升级为阳光私募队长了,据说手里有几十亿资金。

严子陵还表示,金融市场是一个毁灭天才的最佳机器,“这次最好不要是私募泽熙徐翔和公募华夏大盘王亚伟。”因严子陵并不是新浪微博加V客户,简介称是职业交易员,因此记者无法断定其真实身份。泽熙上述负责人对时代周报记者称,“我们并没有收到来自证监会、交易所、信托公司等任何一方的调查或者任何意见。”

该负责人表示,已注意到了微博上的传闻,但因微博并非正式媒体,因此未作回应。“看到上述微博后,我立即安排公司人员进行了自查,并咨询了相关工作人员,得到的回馈是我们并未收到任何一方对公司的调查。我们还想联系发微博的网友,问他何以知道监管层的意思。”

此外,市场猜测江淮动力与恒星科技的大跌是泽熙在出货。泽熙投资上述负责人表示异动与泽熙无关,但未解释原因。而私募界一人士提醒记者,重仓江淮动力与恒星科技的是泽熙瑞金1号,该账户放在国泰君安,但此前两股异动时并无国泰君安营业部现身龙虎榜,现身龙虎榜的几家券商也都不是泽熙其他几期产品的合作券商,因此两股的异动可能真与泽熙无关。

德圣基金研究中心首席分析师江赛春对时代周报记者回复称,私募基金在监管方面一直存在空白,不排除有个别私募利用资金操纵股价,若股价异动存在内幕交易,交易所会去调查。“不过,现存的交易制度很难遏止内幕交易的行为,在判别上比较困难。”

深圳一位资深私募人士则对时代周报记者表示,泽熙投资的徐翔最早是操作宁波涨停敢死队的操盘手之一,以追涨停板闻名股市。不过这次是否被证监会调查,四处打听还不得而知。“徐翔操纵股价的传闻由来已久,按其以往的操作路线,借利好凶猛出货是他的一贯套路。”一位业内人士对时代周报记者表示。

1978年出生的徐翔,人称“宁波涨停板敢死队”总舵主。2009年底徐翔创办了泽熙投资,正式进军阳光私募界。相比普通私募一期产品几千万到亿元不等的平均募集规模,山东信托泽熙瑞金1号首发规模高达10亿元。首期产品就以4个月逆市增长29%傲视同期所有公募、私募基金。目前泽熙投资发行的4只产品资产规模超过了40亿元。截至5月27日,泽熙瑞金1号扣除相关费用后的累计增长率已高达78.80%。

5月31日,泽熙投资针对市场传闻发布了一份“告投资者说”称:近来A股市场连续下跌,我公司产品净值有所回撤;我公司未接到任何相关监管部门的问询和调查,公司自查也不存在违规行为,网络传言和部分媒体报道为造谣;媒体报道的个股异动与我公司无关;对造谣者保留法律诉讼的权利。

公开信息显示,截至5月27日,泽熙1-5期净值分别为1.788元、1.2852元、1.3176元、125.52元和130.46元,分别较5月20日下降5.4%、7.98%、10.04%、11.93%和8.02%。泽熙投资上述负责人对时代周报记者解释,此前业绩不好是因为忽然加仓判断失误,接下来将努力挣回来。私募的业绩要看长期,一个周的短期表现说明不了什么,我们每周都会公布净值,要看平均回报水平。

被指股市“第一恶庄”

遭遇业内人士普遍质疑的,是徐翔操纵股价的有涉矿传闻的江淮动力。

去年2季度,最擅长挖掘重组题材的王亚伟就率华夏大盘、华夏策略大举建仓,但由于长期不见水响,这两只基金已经从江淮动力的年报中消失。

有意思的是,“公募一哥”王亚伟前脚刚走,“私募一哥”泽熙投资就接踵而至。今年一季报显示,泽熙瑞金1号和泽熙4期分别位列第三和第五大股东,合计持股1200万股。此外,该股前十大股东中有7家是在2月28日至3月31日之间杀入,其中工银瑞信加仓至5000多万股。从江淮动力的走势判断,3月24日的“异动”或与泽熙等机构的大举建仓有关。自当日放量涨停以来,江淮动力短短一个月内涨幅超过50%。

5月24日,江淮动力公告,拟以不超过6亿元收购中凯矿业60%股份。这一利好发布,使小散们对机构的“先知先觉”艳羡不已,却不料这次大资金一脚踏进“矿坑”。5月25日,停牌一周的江淮动力复牌,暴跌6.52%收盘,全天震幅达18.9%,成交量翻番。

对于江淮动力的莫名暴跌,有分析师认为“借利好出货迹象非常明显”,也有人认为是公司所谓“临时停牌筹划重大事宜”并没有达到资本市场预期,众机构被忽悠而选择了出货。

蹊跷的是,同一天,泽熙投资的重仓股恒星科技、康得新等都位居两市跌幅榜前列。公开资料显示,泽熙投资重仓持有的4只股票恒星科技、江淮动力、巨力索具、劲胜股份,5月底涨跌幅分别为-16.39%、-15.36%(仅25-26日)、-6.72%、-4.73%。

至5月30日收盘,该股最低跌至7.07元,本来的利好迎来的却是连续跳水,市场认为背后的推手是主力借利好出货,矛头直指泽熙投资。当日深交所公开交易信息显示,卖出榜第一位为中国国际金融有限公司深圳福华一路证券营业部,净卖出4411.58万元,若以当日成交均价8.86元计算,该席位卖出约497.92万股,而据该公司一季报披露,江淮动力第九大流通股股东为泽熙4期,持股量为333.59万股,且为当季新进股东。由于泽熙投资掌门人徐翔出身于宁波敢死队,在以往的操作中有借利好果断出货的习惯,因此市场对于当日大跌幕后推手的猜测,集中到泽熙4期。

“我们的交易席位和交易商根本不是中金公司而是国泰君安,这一点不攻自破。”泽熙投资上述负责人对记者回应说。不过,时代周报记者查阅5月25日江淮动力的大宗交易记录显示,在卖出的交易席位上,除了中金深圳福华一路证券营业部,还有长江证券成都光华村街证券营业部、民族证券沈阳沈洲路证券营业部、招商证券北京知春东里证券营业部、华泰联合证券武汉首义路证券营业部等。其中,民族证券沈阳沈洲路证券营业部卖出金额31526895元,高达3152万元的大卖单,也许正是泽熙投资的交易席位。

时代周报记者在泽熙投资官方网站查阅到,泽熙与华润深国投信托发行的华润信托·福麟4号集合资金信托计划(别称“泽熙5期”)于2010年7月30日成立。该信托计划证券经纪人正为民族证券。泽熙投资上述负责人回应时代周报记者称,“私募的交易席位一般都是一个秘密,涉及到个股的讨论,我们一般不参与。”(2011年06月16日 时代周报)